INVESTITORI PER PASSIONE: I “VENTURE CAPITALIST” e I “BUSINESS ANGEL”
Venture Capitalist
Quando per i mercati dei capitali standard o dei prestiti bancari diventa troppo rischioso investire il proprio capitale finanziario nelle imprese, intervengono i venture capitalists.
Il venture capital è “l’apporto di capitale di rischio da parte di un investitore, per finanziare l’avvio o la crescita di un’attività, in settori ad elevato potenziale di sviluppo”. Per questo quindi i soggetti che effettuano le operazioni di venture capitalsono detti venture capitalists.
Il venture capitalè una categoria del settore del private equity e raggruppa le categorie di investimenti in società che non sono quotate su un mercato regolamentato. Il private equity è lo strumento privilegiato per la realizzazione di operazioni di buy out/ buy in da parte di manager esperti.
È importante in tutto ciò affidarsi ad un consulente esperto, che si contraddistingue dalla disponibilità e dal know how che mette a disposizione dell’impresa per il raggiungimento dei suoi obietti di sviluppo.
Gli interventi degli investitori istituzionali nel capitale di rischio possono essere raggruppati, classificati e caratterizzati sulla base di tre principali tipologie: finanziamento dell’avvio (seed); finanziamento dello sviluppo (accellerator); finanziamento del cambiamento/ripensamento.
Molte società, diventate poi famose in tutto il mondo, sono nate proprio grazie al contributo finanziario dei venture capitalists: Google, Tiscali, Spotify, Zalando, Funding Circle, BlaBlacar.
I tratti distintivi dei VENTURE CAPITALISTS
Esistono alcuni tratti distintivi che caratterizzano gli investimenti dei venture capitalists:
- Fase di sviluppo: si investe in idee imprenditoriali innovative (seed financing) e in start up appena nate (venture financing) senza che siano ancora stati predisposti i prodotti o i servizi da vendere.
- Ambiti tecnologici: investimenti in ambito IT in aree con contenuti altamente innovativi.
- Rischio: presenza di un elevato rischio operativo, poiché non si hanno certezze riguardanti lo sviluppo di un mercato futuro per i prodotti, e di un altrettanto elevato rischio finanziario, dato che l’investitore non sa se avrà modo di recuperare il capitale investito.
I BUSINESS ANGELS in supporto alla crescita e allo sviluppo delle START-UP
Il Business Angel (BA) è un investitore privato, che si identifica tipicamente con una persona fisica in grado di investire parte del proprio patrimonio per promuovere l’avviamento di startup promettenti.
Oltre al proprio capitale, i BA forniscono alle piccole imprese competenze strategiche e gestionali e una rete di relazioni con il mondo economico finanziario:
- Aiuto nel tracciare e seguire una strategia di sviluppo;
- Possibilità di stringere partnership industriali con imprese Corporate;
- Contributo alla realizzazione di una gestione professionale giornaliera;
- Ampliamento della rete di contatti;
- Miglioramento dell’immagine nei confronti delle banche e del mercato.
- Contributo nell’attrarre manager e professionisti di alto di valore.
Il BA, infatti, partecipa direttamente alla gestione aziendale svolgendo attività di monitoraggio e valutazione continua dell’investimento, basandosi sul raggiungimento di determinati obiettivi e delle skillsdimostrate dall’imprenditore.
Il BA coadiuva inoltre l’imprenditore nella definizione di un modello e di un piano di business, e nelle attività operative dipendenti dal suo field of expertise.
Nell’ottica di un Business Angel le aziende per le quali vale la pena investire sono:
- Aziende guidate da un buon imprenditore.
- Aziende con un valido progetto di sviluppo.
- Aziende trasparenti.
- Aziende per le quali si preveda una modalità di disinvestimento che faciliti il realizzo del capital gain.
Importante:
Financial Researches collabora fattivamente con le principali associazioni di venture capital e business angels, italiane e straniere. Ma è bene ricordare che la competizione per ottenere i finanziamenti è serrata. Quindi, sia che ci si rivolga ad un venture capitalist o ad un business angels, il primo e più importante passo da compiere è avere un business plan solido, completo di:
- Ricerche di mercato;
- Piano di marketing;
- Analisi strategiche;
- Indicatori economico-finanziari;
E che evidenzi in modo chiaro quali sono i punti di forza del progetto.
Una opportuna clausola di riservatezza, come quella studiata dai nostri legali, ci mette nelle condizioni di poter far “girare” il business plan senza il timore che qualcuno copi il progetto.
Maggiori informazioni qui.
Fonti